Label ISR 2025 : la révolution de l’investissement socialement responsable

Résumé : Le label ISR (Investissement Socialement Responsable) franchit un cap en 2025 avec plus de 1 000 fonds labellisés et de nouvelles exigences ESG (Environnement, Social, Gouvernance). Cet article présente les critères renforcés (transparence sur les engagements carbone, impact social local, gouvernance des entreprises), l’impact sur la collecte des sociétés de gestion et les conseils pour les épargnants souhaitant basculer vers un portefeuille 100 % ISR. Une cartographie des principaux acteurs du marché et des cas concrets d’optimisation fiscale y est également proposée.

Le label ISR 2025 : une nouvelle ère pour l’investissement responsable

Créé en 2016, le label ISR vise à garantir la prise en compte effective de critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans la gestion des fonds. En 2025, ce label entre dans une nouvelle phase, marquée par l’adoption de critères plus stricts et une transparence accrue, répondant à la demande croissante des investisseurs pour des placements alignés sur la transition écologique et l’impact social positif.

Des critères renforcés pour un label plus exigeant

À compter de 2025, le label ISR impose aux fonds labellisés :

• Transparence sur les engagements carbone : Chaque fonds doit publier ses objectifs de réduction d’empreinte carbone et rendre compte annuellement de son alignement avec l’Accord de Paris.
• Impact social local : Les sociétés de gestion sont tenues de mesurer et d’expliquer les bénéfices sociaux concrets générés par leurs investissements, notamment en matière d’emploi, d’inclusion et de développement territorial.
• Gouvernance des entreprises : Une attention particulière est portée à la diversité, à la transparence de la rémunération et à la lutte contre la corruption au sein des entreprises sélectionnées.

Ces nouvelles exigences visent à renforcer la crédibilité et l’attractivité du label, tout en favorisant la sélection de sociétés réellement engagées dans la transition durable.

Impact sur la collecte et l’offre des sociétés de gestion

Avec plus de 1 000 fonds labellisés en 2025, la collecte en faveur des fonds ISR connaît une croissance sans précédent. Les sociétés de gestion adaptent leurs gammes de produits pour répondre à la demande des épargnants et des institutionnels :

• Élargissement de l’offre : Diversification des fonds thématiques (climat, biodiversité, égalité des chances, etc.).
• Innovation : Développement de fonds à impact, avec rémunération partiellement indexée sur la réalisation d’objectifs ESG.
• Transparence accrue : Mise à disposition d’outils digitaux pour suivre l’évolution des indicateurs extra-financiers.

Cette dynamique favorise une meilleure allocation du capital vers des entreprises responsables et innovantes.

Comment passer à un portefeuille 100 % ISR ?

Pour les épargnants souhaitant aligner leur épargne avec leurs convictions, voici quelques conseils pratiques :

1. Identifier les fonds labellisés ISR disponibles au sein de leurs contrats d’assurance vie, PEA ou PER.
2. Analyser les rapports ESG fournis par les sociétés de gestion pour évaluer l’engagement réel des fonds.
3. Diversifier les thématiques (environnement, social, santé, gouvernance) pour mutualiser les risques.
4. Privilégier les fonds affichant une transparence maximale sur leurs impacts concrets.
5. Consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour optimiser la fiscalité liée à ces placements.

Cartographie des principaux acteurs et optimisation fiscale

Le marché français de l’ISR est animé par une pluralité d’acteurs :

• Grandes sociétés de gestion : Amundi, BNP Paribas Asset Management, La Banque Postale AM.
• Boutiques spécialisées : Mirova, Sycomore AM, Ecofi Investissements.
• Assureurs et banques : AXA, Generali, Crédit Agricole, qui intègrent progressivement des fonds ISR dans leurs contrats multisupports.

Du point de vue fiscal, investir dans des fonds ISR via l’assurance vie ou le PEA permet de bénéficier :

• De l’exonération d’impôt sur les plus-values après 8 ans de détention (assurance vie).
• D’une fiscalité avantageuse sur les retraits (PEA, PER).

Exemple : Un épargnant investissant 50 000 € sur un fonds ISR en assurance vie pourra, après 8 ans, bénéficier d’un abattement annuel de 4 600 € sur ses gains, tout en participant activement à la transition écologique et sociale.

Conclusion

Le label ISR 2025 marque une étape clé dans la démocratisation de l’investissement responsable en France. Grâce à des critères plus exigeants et une offre élargie, il constitue aujourd’hui un levier incontournable pour les épargnants souhaitant conjuguer performance financière et impact positif. Se tourner vers l’ISR, c’est investir dans l’avenir tout en optimisant sa stratégie patrimoniale.