Pour comprendre le lien entre unités de compte et valeur de l’épargne, distinguez la quantité de parts détenues et la valeur du support. Dans une assurance-vie, les unités de compte permettent de diversifier les investissements sur les marchés financiers. Elles exposent l’épargnant aux fluctuations des marchés. Le capital investi sur ces supports n’est pas garanti.
La question de l’engagement de l’assureur mérite une lecture attentive du contrat. L’AMF indique que les frais de gestion du contrat en unités de compte sont prélevés sur le nombre de parts détenues. Son document ne précise toutefois pas la portée de l’engagement de l’assureur sur ce nombre de parts : demandez une clarification à votre assureur en vous référant aux caractéristiques de votre contrat.
Que représentent les unités de compte ?
Une unité de compte peut correspondre à différents supports d’investissement, comme des actions, des obligations ou des parts de fonds. La liste des unités de compte disponibles varie selon le contrat et l’établissement.
Pour relire votre contrat, commencez par identifier les supports choisis et les informations qui les décrivent. Le choix des supports est orienté notamment par votre profil, vos objectifs et le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre. Demandez-vous ce que vous cherchez à faire avec cette épargne et si les caractéristiques des supports correspondent à ce que vous êtes prêt à accepter.
Nombre de parts et valeur : que regarder ?
Le nombre de parts indique une quantité. La valeur de l’épargne dépend aussi de la valeur du support. Les unités de compte exposent l’épargnant aux fluctuations des marchés : leur valeur peut donc varier. Gardez ces informations ensemble lorsque vous examinez votre contrat : une quantité de parts et une valeur exprimée en euros répondent à des questions différentes.
Les frais de gestion du contrat en unités de compte sont prélevés annuellement, voire plus régulièrement, sur le nombre de parts détenues. Pour comprendre l’évolution de cette quantité, consultez les informations sur les frais de votre contrat. Comparez ensuite les informations relatives aux parts avec celles qui portent sur la valeur du support.
Quel risque pour le capital ?
Pour les unités de compte, le capital n’est pas garanti. Cette caractéristique est importante lorsque vous appréciez le risque de perte en capital et le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre.
À titre de comparaison, le capital investi dans un support en euros est garanti à l’échéance du contrat ; dans certains contrats, cette garantie s’entend hors frais de gestion. Vérifiez les caractéristiques de chaque support dans votre propre contrat, plutôt que d’appliquer à tous la description du support en euros.
Lire les frais et la répartition
Dans un contrat multisupport, les frais d’arbitrage sont prélevés sur le montant des sommes transférées d’un support à l’autre lors d’un changement de répartition. Examinez cette rubrique en complément des frais de gestion du contrat : les deux descriptions portent sur des opérations différentes.
Vous pouvez répartir vous-même votre épargne entre les supports, en gestion libre, ou confier la répartition des actifs à votre intermédiaire selon votre profil de risque préalablement déterminé, en gestion déléguée. Identifiez le mode de gestion retenu et les supports concernés avant de réfléchir à une modification.
Quels documents consulter avant de décider ?
L’AMF invite à lire le document d’informations clés et la documentation fournie, ainsi qu’à comparer les contrats, notamment sur les frais. Utilisez ces documents pour rechercher les caractéristiques des supports, puis rapprochez-les de vos objectifs et de votre profil de risque.
- Repérez les unités de compte disponibles et celles que vous avez choisies.
- Relevez les informations sur le nombre de parts et sur la valeur des supports.
- Consultez les frais de gestion et, pour un contrat multisupport, les conditions applicables aux arbitrages.
- Notez les questions à poser à votre assureur sur son engagement et sur les caractéristiques de votre contrat.
Ces informations sont générales et constituent un point de départ pour votre lecture. Pour une décision adaptée à votre situation, examinez les documents de votre contrat et échangez avec votre intermédiaire.
