Para comprender la relación entre unidades de cuenta y valor del ahorro, distinga la cantidad de participaciones que posee y el valor del vehículo de inversión. En un seguro de vida, las unidades de cuenta permiten diversificar las inversiones en los mercados financieros. Exponen al ahorrador a las fluctuaciones de los mercados. El capital invertido en estos vehículos no está garantizado.
La cuestión del compromiso de la aseguradora requiere una lectura atenta del contrato. La AMF indica que los gastos de gestión del contrato en unidades de cuenta se deducen del número de participaciones que posee. No obstante, su documento no precisa el alcance del compromiso de la aseguradora respecto a ese número de participaciones: solicite una aclaración a su aseguradora teniendo en cuenta las características de su contrato.
¿Qué representan las unidades de cuenta?
Una unidad de cuenta puede corresponder a distintos vehículos de inversión, como acciones, obligaciones o participaciones en fondos. La lista de unidades de cuenta disponibles varía según el contrato y la entidad.
Para revisar su contrato, empiece por identificar los vehículos elegidos y la información que los describe. La elección de los vehículos se orienta, entre otros factores, por su perfil, sus objetivos y el nivel de riesgo que está dispuesto a asumir. Pregúntese qué busca hacer con este ahorro y si las características de los vehículos se corresponden con lo que está dispuesto a aceptar.
Número de participaciones y valor: ¿en qué fijarse?
El número de participaciones indica una cantidad. El valor del ahorro depende también del valor del vehículo de inversión. Las unidades de cuenta exponen al ahorrador a las fluctuaciones de los mercados: por tanto, su valor puede variar. Tenga en cuenta estas informaciones conjuntamente cuando examine su contrato: una cantidad de participaciones y un valor expresado en euros responden a preguntas diferentes.
Los gastos de gestión del contrato en unidades de cuenta se deducen anualmente, o incluso con mayor frecuencia, del número de participaciones que posee. Para comprender la evolución de esta cantidad, consulte la información sobre los gastos de su contrato. Compare después la información relativa a las participaciones con la relativa al valor del vehículo de inversión.
¿Qué riesgo corre el capital?
En las unidades de cuenta, el capital no está garantizado. Esta característica es importante al valorar el riesgo de pérdida de capital y el nivel de riesgo que está dispuesto a asumir.
A modo de comparación, el capital invertido en un vehículo en euros está garantizado al vencimiento del contrato; en algunos contratos, esta garantía se entiende sin incluir los gastos de gestión. Compruebe las características de cada vehículo en su propio contrato, en lugar de aplicar a todos la descripción del vehículo en euros.
Examinar los gastos y la distribución
En un contrato multisopporte, los gastos por cambios de distribución se deducen del importe de las sumas transferidas de un vehículo a otro cuando se modifica la distribución. Examine este apartado junto con los gastos de gestión del contrato: las dos descripciones se refieren a operaciones diferentes.
Puede distribuir usted mismo su ahorro entre los vehículos, mediante gestión libre, o confiar la distribución de los activos a su intermediario según su perfil de riesgo determinado previamente, mediante gestión delegada. Identifique el modo de gestión elegido y los vehículos correspondientes antes de considerar una modificación.
¿Qué documentos consultar antes de decidir?
La AMF invita a leer el documento de información clave y la documentación proporcionada, así como a comparar los contratos, especialmente en lo relativo a los gastos. Utilice estos documentos para buscar las características de los vehículos y, después, relaciónelas con sus objetivos y su perfil de riesgo.
- Identifique las unidades de cuenta disponibles y las que ha elegido.
- Anote la información sobre el número de participaciones y el valor de los vehículos.
- Consulte los gastos de gestión y, para un contrato multisopporte, las condiciones aplicables a los cambios de distribución.
- Anote las preguntas que desea plantear a su aseguradora sobre su compromiso y sobre las características de su contrato.
Esta información es general y constituye un punto de partida para su lectura. Para tomar una decisión adaptada a su situación, examine los documentos de su contrato y consulte con su intermediario.
