In questo articolo
Per comprendere il tasso riconosciuto di un fondo in euro annunciato, inizia individuando il periodo interessato, poi verifica cosa include il dato e le condizioni che lo accompagnano. Un tasso osservato in un periodo passato non permette, da solo, di conoscere il rendimento futuro. Il confronto diventa più utile quando i dati si riferiscono a periodi e a basi di calcolo dei costi comparabili.
Prima di prendere per valido un annuncio, confrontalo con i documenti del tuo contratto o del progetto che ti viene proposto. Se una formulazione rimane ambigua, chiedi all’assicuratore di precisare per iscritto il calcolo e le condizioni applicabili alla tua situazione.
Leggere il tasso in relazione al periodo e all’ambito di riferimento
Individua prima il periodo a cui si riferisce il tasso. Chiediti poi se il dato descrive un risultato già rilevato o un impegno indicato nei documenti contrattuali. Per effettuare un confronto, annota questi elementi uno accanto all’altro invece di confrontare soltanto i dati messi in evidenza.
Service Public indica che l’assicuratore deve comunicare ogni anno al contraente il rendimento garantito e l’importo della partecipazione agli utili del contratto a lui attribuita.
È opportuno leggere queste informazioni separatamente: cerca nei tuoi documenti la definizione e le condizioni di ciascuna. Se consulti un annuncio che presenta un rendimento al netto dei costi, verifica quali costi sono stati detratti e a quale periodo si riferiscono. La parola «netto» non chiarisce, da sola, il trattamento di ogni costo o prelievo.
Confrontare i costi senza confonderli
L’AMF raccomanda di leggere la documentazione fornita e di confrontare i contratti, in particolare per quanto riguarda i costi.
Nella sua presentazione dei costi dell’assicurazione sulla vita, l’AMF descrive le spese di istruttoria o di adesione pagate all’apertura come fisse, non sistematiche e potenzialmente negoziabili.
Descrive inoltre le spese di versamento, pagate a ogni versamento, come non sistematiche, proporzionali all’importo dei versamenti e negoziabili.
Per una lettura pratica, distingui i costi relativi all’ingresso nel contratto o ai versamenti da quelli menzionati nel calcolo del rendimento annunciato. Chiedi se le spese di versamento si applicano alla tua operazione e, in caso affermativo, come incidono sulla somma investita. Evita di detrarre una seconda volta un costo già incluso nel dato comunicato.
L’AMF indica che le spese di riallocazione riguardano esclusivamente i contratti di assicurazione sulla vita multisupporto e sono prelevate dalle somme trasferite da un supporto all’altro quando cambia la ripartizione.
Se prevedi di modificare la ripartizione dei tuoi risparmi, cerca nel contratto i costi applicabili a questa operazione. La loro eventuale esistenza è una questione distinta dal tasso presentato per il fondo in euro.
Dove trovare le informazioni da confrontare?
Prima della firma, Service Public indica che la proposta di assicurazione precisa gli elementi essenziali del contratto, compreso l’insieme dei costi raggruppati in un’unica sezione.
Per un contratto già sottoscritto, consulta l’informativa annuale cercando in particolare il valore di riscatto, i capitali garantiti, il rendimento garantito e la partecipazione agli utili attribuita.
Service Public indica anche che l’assicuratore deve pubblicare ogni anno sul proprio sito internet, per ciascuno dei contratti che commercializza, in particolare il tasso medio dei costi prelevati e il rendimento netto medio riconosciuto all’assicurato.
Confronta queste informazioni con l’annuncio che stai esaminando: si tratta davvero dello stesso contratto e dello stesso periodo? Un dato medio pubblicato per un contratto non descrive necessariamente il risultato personale di ogni contraente. Se i documenti usano termini diversi, chiedine la definizione prima di trarre conclusioni.
Esaminare le condizioni e il rischio prima di scegliere
Verifica a chi è rivolto il tasso indicato e se i documenti precisano le condizioni per beneficiarne. Chiedi anche se il tasso presentato è un tasso già riconosciuto o un rendimento garantito e a quale periodo si riferisce questa eventuale garanzia. In assenza di una precisazione chiara, chiedi una conferma scritta invece di presumere che l’annuncio si applichi al tuo contratto.
In alcuni contratti, il capitale del supporto in euro è garantito al netto delle spese di gestione.
Se una proposta prevede una ripartizione tra più supporti, esamina separatamente il loro livello di rischio. L’AMF ricorda che, al di fuori del fondo in euro, la maggior parte delle unità di conto non garantisce il capitale investito.
Confronta infine le proposte alla luce dei tuoi obiettivi e del rischio che sei disposto ad assumerti. Questa lettura ti aiuta a preparare le tue domande; non sostituisce una consulenza adatta alla tua situazione. Una simulazione può aiutare il confronto: chiedi quali ipotesi sono state utilizzate e distinguila da una sottoscrizione.