En este artículo
Para entender la rentabilidad abonada de un fondo en euros anunciada, empiece por identificar el periodo al que se refiere y, después, compruebe qué incluye la cifra y las condiciones que la acompañan. Una rentabilidad observada en un periodo pasado no permite, por sí sola, conocer la rentabilidad futura. La comparación resulta más útil cuando las cifras se refieren a periodos y bases de gastos comparables.
Antes de tener en cuenta un anuncio, compárelo con los documentos de su contrato o del proyecto que se le propone. Si alguna formulación sigue siendo ambigua, pida a la aseguradora que precise por escrito su cálculo y las condiciones aplicables a su situación.
Interpretar la rentabilidad según su periodo y alcance
Anote primero el periodo al que se refiere la rentabilidad. Pregúntese después si la cifra describe un resultado ya constatado o un compromiso indicado en los documentos contractuales. Para comparar, anote estos elementos uno junto a otro en lugar de comparar únicamente las cifras destacadas.
Service Public indica que la aseguradora debe comunicar cada año al tomador la rentabilidad garantizada y el importe de la participación en beneficios del contrato que se le atribuye.
Conviene leer estas informaciones por separado: busque en sus documentos la definición y las condiciones de cada una. Si consulta un anuncio que presenta una rentabilidad neta de gastos, compruebe qué gastos se han deducido y a qué periodo corresponden. La palabra «neta» no precisa, por sí sola, el tratamiento de cada coste o deducción.
Comparar los gastos sin confundirlos
La AMF recomienda leer la documentación facilitada y comparar los contratos, especialmente en lo relativo a los gastos.
En su presentación de los gastos del seguro de vida, la AMF describe los gastos de tramitación o adhesión pagados al abrir el contrato como fijos, no sistemáticos y potencialmente negociables.
También describe los gastos por aportación, pagados en cada aportación, como no sistemáticos, proporcionales al importe de las aportaciones y negociables.
Para una lectura práctica, distinga los gastos relativos a la apertura del contrato o a las aportaciones de los mencionados en el cálculo de la rentabilidad anunciada. Pregunte si los gastos por aportación se aplican a su operación y, en su caso, cómo afectan a la suma invertida. Evite deducir por segunda vez un coste ya incluido en la cifra comunicada.
La AMF indica que los gastos por traspaso se refieren únicamente a los contratos de seguro de vida multisoporte y se deducen de las sumas transferidas de un soporte a otro cuando se modifica la distribución.
Si contempla modificar la distribución de sus ahorros, busque en su contrato los gastos aplicables a esta operación. Su posible existencia es una cuestión distinta de la rentabilidad presentada para el fondo en euros.
¿Dónde encontrar la información que debe compararse?
Antes de la firma, Service Public indica que la propuesta de seguro precisa los elementos esenciales del contrato, incluido el conjunto de los gastos agrupados en un mismo apartado.
Si ya ha suscrito un contrato, consulte su información anual buscando, entre otros datos, el valor de rescate, los capitales garantizados, la rentabilidad garantizada y la participación en beneficios atribuida.
Service Public indica también que la aseguradora debe publicar cada año en su sitio web, para cada uno de los contratos que comercializa, entre otros datos, la tasa media de los gastos deducidos y la rentabilidad neta media abonada al asegurado.
Compare esta información con el anuncio que está examinando: ¿se trata efectivamente del mismo contrato y del mismo periodo? Una cifra media publicada para un contrato no describe necesariamente el resultado personal de cada tomador. Si los documentos emplean términos diferentes, pida su definición antes de llegar a una conclusión.
Examinar las condiciones y el riesgo antes de elegir
Compruebe a quién se dirige la rentabilidad mostrada y si los documentos precisan condiciones para beneficiarse de ella. Pregunte también si la rentabilidad presentada es una rentabilidad ya abonada o una rentabilidad garantizada, y a qué periodo se refiere esa posible garantía. A falta de una precisión clara, solicite una confirmación escrita en lugar de suponer que el anuncio se aplica a su contrato.
En algunos contratos, el capital del soporte en euros está garantizado sin incluir los gastos de gestión.
Si una propuesta implica una distribución entre varios soportes, examine por separado el nivel de riesgo de cada uno. La AMF recuerda que, fuera del fondo en euros, la mayoría de las unidades de cuenta no garantizan el capital invertido.
Por último, compare las propuestas teniendo en cuenta sus objetivos y el riesgo que está dispuesto a asumir. Esta lectura le ayuda a preparar sus preguntas; no sustituye a un asesoramiento adaptado a su situación. Una simulación puede ayudarle a comparar: solicite las hipótesis utilizadas y distíngala de una suscripción.