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Per comprendere il legame tra unità di conto e valore del risparmio, distinguete la quantità di quote detenute dal valore del supporto. In un’assicurazione sulla vita, le unità di conto permettono di diversificare gli investimenti sui mercati finanziari. Espongono il risparmiatore alle oscillazioni dei mercati. Il capitale investito in questi supporti non è garantito.
La questione dell’impegno dell’assicuratore richiede una lettura attenta del contratto. L’AMF indica che le spese di gestione del contratto in unità di conto sono prelevate sul numero di quote detenute. Il suo documento non precisa tuttavia la portata dell’impegno dell’assicuratore su tale numero di quote: chiedete un chiarimento al vostro assicuratore facendo riferimento alle caratteristiche del vostro contratto.
Che cosa rappresentano le unità di conto?
Un’unità di conto può corrispondere a diversi supporti d’investimento, come azioni, obbligazioni o quote di fondi. L’elenco delle unità di conto disponibili varia a seconda del contratto e dell’istituto.
Per rileggere il vostro contratto, iniziate individuando i supporti scelti e le informazioni che li descrivono. La scelta dei supporti è orientata in particolare dal vostro profilo, dai vostri obiettivi e dal livello di rischio che siete disposti ad assumervi. Chiedetevi che cosa intendete fare con questo risparmio e se le caratteristiche dei supporti corrispondono a ciò che siete disposti ad accettare.
Numero di quote e valore: che cosa osservare?
Il numero di quote indica una quantità. Il valore del risparmio dipende anche dal valore del supporto. Le unità di conto espongono il risparmiatore alle oscillazioni dei mercati: il loro valore può quindi variare. Tenete presenti entrambe queste informazioni quando esaminate il vostro contratto: una quantità di quote e un valore espresso in euro rispondono a domande diverse.
Le spese di gestione del contratto in unità di conto sono prelevate annualmente, o anche più frequentemente, sul numero di quote detenute. Per comprendere l’evoluzione di questa quantità, consultate le informazioni sulle spese del vostro contratto. Confrontate poi le informazioni relative alle quote con quelle che riguardano il valore del supporto.
Quale rischio per il capitale?
Per le unità di conto, il capitale non è garantito. Questa caratteristica è importante quando valutate il rischio di perdita del capitale e il livello di rischio che siete disposti ad assumervi.
A titolo di confronto, il capitale investito in un supporto in euro è garantito alla scadenza del contratto; in alcuni contratti, questa garanzia si intende al netto delle spese di gestione. Verificate le caratteristiche di ogni supporto nel vostro contratto, anziché applicare a tutti la descrizione del supporto in euro.
Esaminare le spese e la ripartizione
In un contratto multisupporto, le spese di trasferimento sono prelevate sull’importo delle somme trasferite da un supporto all’altro in occasione di una modifica della ripartizione. Esaminate questa voce insieme alle spese di gestione del contratto: le due descrizioni riguardano operazioni diverse.
Potete ripartire voi stessi il vostro risparmio tra i supporti, con la gestione libera, oppure affidare la ripartizione degli attivi al vostro intermediario secondo il vostro profilo di rischio precedentemente determinato, con la gestione delegata. Individuate la modalità di gestione scelta e i supporti interessati prima di valutare una modifica.
Quali documenti consultare prima di decidere?
L’AMF invita a leggere il documento contenente le informazioni chiave e la documentazione fornita, nonché a confrontare i contratti, in particolare per quanto riguarda le spese. Utilizzate questi documenti per cercare le caratteristiche dei supporti, poi confrontatele con i vostri obiettivi e il vostro profilo di rischio.
- Individuate le unità di conto disponibili e quelle che avete scelto.
- Rilevate le informazioni sul numero di quote e sul valore dei supporti.
- Consultate le spese di gestione e, per un contratto multisupporto, le condizioni applicabili ai trasferimenti.
- Annotate le domande da porre al vostro assicuratore sul suo impegno e sulle caratteristiche del vostro contratto.
Queste informazioni sono generali e costituiscono un punto di partenza per la vostra lettura. Per una decisione adatta alla vostra situazione, esaminate i documenti del vostro contratto e confrontatevi con il vostro intermediario.