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Vor jeder Entscheidung über eine Umschichtung zwischen Anlageformen lohnt sich ein Blick in den Vertrag: Welche Anlageform möchten Sie verlassen, welche ziehen Sie stattdessen in Betracht und was ändert diese Verlagerung für Ihre Ersparnisse? Prüfen Sie insbesondere das Risiko, die Kosten und die für Ihre Situation geltenden Modalitäten. Dieser Leitfaden ist eine Lesehilfe und keine Empfehlung zur Verteilung.
Was möchten Sie in Ihrem Vertrag tun?
Die Lebensversicherung ermöglicht unter anderem Umschichtungen zwischen Anlageformen sowie Entnahmen durch einen teilweisen oder vollständigen Rückkauf. Formulieren Sie vor der Beantragung eines Vorgangs Ihre Absicht: Möchten Sie die Verteilung der Ersparnisse im Vertrag ändern oder einen Betrag entnehmen? Die Dokumente, die Sie noch einmal lesen sollten, und die Fragen, die Sie stellen sollten, sind nicht unbedingt dieselben.
Notieren Sie den Namen der bisherigen und der vorgesehenen Anlageform und bitten Sie Ihre Ansprechperson, die Art des Vorgangs zu bestätigen. Wenn Sie Geld entnehmen möchten, geben Sie dies ausdrücklich an, statt den Antrag als Umschichtung zu bezeichnen. Diese Unterscheidung hilft Ihnen, eine auf Ihre Anfrage abgestimmte Antwort zu erhalten.
Sie können auch fragen, wie Sie Ihre Anweisung erteilen und welche Dokumente Sie vor der Bestätigung noch einmal lesen sollten. Gehen Sie nicht davon aus, dass die Modalitäten eines anderen Vertrags für Ihren gelten: Orientieren Sie sich an den Ihnen mitgeteilten Merkmalen und lassen Sie sich Punkte erläutern, die Sie nicht verstehen.
Welche Risiken gehen Sie mit der vorgesehenen Anlageform ein?
Die Auswahl der Anlageformen orientiert sich am Profil der sparenden Person, ihren Zielen und dem Risikoniveau, das sie einzugehen bereit ist. Halten Sie diese Punkte zunächst schriftlich fest: Wofür sind diese Ersparnisse bestimmt und welche Schwankung sind Sie bereit hinzunehmen? Diese Fragen dienen dazu, die Anlageform zu verstehen, ohne eine Verteilung vorzugeben.
Das in einer Euro-Anlageform investierte Kapital ist garantiert: Der Versicherer ist verpflichtet, das eingezahlte Kapital bei Ablauf des Vertrags zurückzuzahlen. Achtung: In manchen Verträgen gilt die Kapitalgarantie abzüglich der Verwaltungskosten. Lesen Sie daher die Formulierung Ihres Vertrags noch einmal, statt sich allein am Namen der Anlageform zu orientieren.
Abgesehen vom Euro-Fonds garantieren die meisten fondsgebundenen Anlageformen das investierte Kapital nicht. Fragen Sie, was das für die konkret vorgesehene Anlageform bedeutet, welche Schwankungen Sie beobachten könnten und ob diese Funktionsweise zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotoleranz passt.
Lesen Sie das Basisinformationsblatt und die bereitgestellten Unterlagen. Wenn Ihnen eine Formulierung zu allgemein erscheint, lassen Sie sich erklären, wie sie auf die betreffende Anlageform angewendet wird. Sie können auch überprüfen, ob Sie die Merkmale der bisherigen Anlageform richtig verstanden haben: Die Analyse betrifft das, was Sie verlassen, ebenso wie das, was Sie wählen.
Wird die Anlageform in Ihrem Vertrag angeboten?
Die Liste der verfügbaren fondsgebundenen Anlageformen ist je nach Vertrag und Anbieter unterschiedlich. Prüfen Sie daher vor dem Vergleich zweier Anlageformen, ob die für Sie interessante Anlageform tatsächlich zu den Möglichkeiten Ihres Vertrags gehört. Fragen Sie nach den Unterlagen, um konkrete Merkmale statt Namen oder allgemeiner Darstellungen zu vergleichen.
Beachten Sie auch Ihre Verwaltungsart. Bei freier Verwaltung kann die sparende Person ihre Ersparnisse selbst auf die Anlageformen verteilen oder bei delegierter Verwaltung die Verteilung der Vermögenswerte ihrem Vermittler nach einem zuvor festgelegten Risikoprofil überlassen. Fragen Sie im zweiten Fall, wie sich Ihr Änderungswunsch mit dieser Verwaltungsart vereinbaren lässt und an wen Sie Ihre Anfrage richten sollten.
Wenn Sie noch keinen Vertrag abgeschlossen haben, können diese Fragen dazu dienen, die angebotenen Merkmale vor der Wahl eines Vertrags zu vergleichen. Wenn Sie den Vertrag bereits besitzen, fragen Sie nach der für Ihre Situation geltenden Liste und den entsprechenden Unterlagen, statt anzunehmen, dass eine Anlageform zugänglich ist.
Welche Kosten sollten Sie vor der Umschichtung prüfen?
Bei Lebensversicherungsverträgen mit mehreren Anlageformen werden die Umschichtungskosten auf den Betrag der Summen erhoben, die bei einer Änderung der Verteilung zwischen den Anlageformen von einer Anlageform auf eine andere übertragen werden. Fragen Sie, welche Regelung in Ihrem Vertrag steht und wie sie auf den vorgesehenen Vorgang angewendet würde.
Beschränken Sie Ihre Prüfung nicht auf die Kosten der Verlagerung. Die AMF nennt auch Kosten für die Vertragsverwaltung, die spezifisch für fondsgebundene Verträge sind und jährlich oder sogar häufiger auf die Anzahl der gehaltenen Anteile fondsgebundener Anlageformen erhoben werden. Sie nennt außerdem Verwaltungskosten für OPC, die ausschließlich bei Verträgen mit mehreren Anlageformen anfallen und von der Verwaltungsgesellschaft erhoben werden.
Damit der Vergleich aussagekräftig ist, bitten Sie Ihre Ansprechperson, die für die bisherige und die vorgesehene Anlageform geltenden Kosten sowie die Dokumente zu nennen, in denen diese zu finden sind. Lassen Sie sich erläutern, was den Umschichtungsvorgang und was die Verwaltung des Vertrags oder der Anlageform betrifft. Leiten Sie die Kosten Ihres Vorgangs nicht aus einer bloßen allgemeinen Liste von Kostenkategorien ab.
Welche Modalitäten sollten Sie vor Ihrer Zustimmung bestätigen lassen?
Ihr Vertrag und Ihre Ansprechperson sind die Ausgangspunkte für die konkreten Modalitäten. Fragen Sie, wie Sie Ihre Anweisung übermitteln, wann sie berücksichtigt wird und wie Sie überprüfen können, ob der Vorgang Ihrer Anfrage entspricht. Lassen Sie jeden Punkt erläutern, der Ihre Entscheidung beeinflussen könnte.
Sie können eine Anfrage einfach formulieren: Nennen Sie die bisherige Anlageform, die vorgesehene Anlageform und das, was Sie verlagern möchten. Bitten Sie anschließend um eine Erklärung der Kosten und der Bearbeitung Ihrer Anweisung, bevor Sie Ihre Wahl bestätigen. Eine allgemeine Antwort ersetzt nicht die Lektüre der Bedingungen Ihres eigenen Vertrags.
Unterscheiden Sie schließlich zwischen der Informationssuche und der eigentlichen Entscheidung. Eine Simulation oder eine Erklärung kann Ihnen helfen, Fragen zu stellen; fragen Sie ausdrücklich, was eine wirksame Anweisung darstellen würde, falls Sie sich für weitere Schritte entscheiden. Wenn das Risiko, die Kosten oder die Modalitäten unklar bleiben, besprechen Sie diese Punkte erneut mit Ihrer Ansprechperson, bevor Sie sich entscheiden.